Definition, typer och betydelse för företag (2023)
Det finns nyckelformler som småföretagare bör känna till för att hålla reda på in- och utflöden av pengar. Dessa formler hjälper till att säkerställa att du har tillräckligt med pengar inte bara för att överleva, utan också för att växa och expandera. Långivare och investerare tittar också på dessa mätvärden för att bedöma ditt företags hälsa.
I den här artikeln ger vi dig en sammanfattning av de grundläggande formlerna som alla småföretagare bör känna till för att effektivt hantera sitt kassaflöde. Men först, låt oss titta på definitionen av kassaflödesformel.
Vad är kassaflödesformeln?
En kassaflödesformel är ett nyckelelement i finansiell analys som används av både revisorer och företagare. Det gör det möjligt att beräkna ett företags nettointäkter, med kassaflödesanalyser som ger värdefulla insikter om olika finansiella transaktioner.
Kassaflödesanalyser kan sträcka sig från de som enbart fokuserar på kärnverksamheten som tillverkning och försäljning till de som inkluderar sidointäkter som utdelningar från investeringar. Analytiker och investerare granskar noggrant dessa olika uttalanden för att bedöma ett företags övergripande finansiella ställning.
4 viktiga kassaflödeskategorier
En kassaflödesanalys hjälper företagsägare att se hur mycket pengar som kommer in i och ut ur deras organisation. Det finns flera sätt att analysera kassaflödet, med vissa metoder mer att föredra framför operativa chefer och andra är viktigare för externa investerare. Ditt företags redovisningsmål kan avgöra vilka kassaflödeskategorier du väljer att arbeta med.
De viktigaste kassaflödeskategorierna är:
- Nettokassaflöde: Nettokassaflöde är ett finansiellt mått som återspeglar mängden kontanter som genereras eller förloras av ett företag inom en given redovisningsperiod. Du kan beräkna det genom att subtrahera din totala inkomst från dina totala monetära utgifter.
- Operativt kassaflöde: Operativt kassaflöde analyserar om ett företag genererar nettovinst från kärnverksamheter som försäljning eller tillverkning. Den fokuserar på monetära in- och utflöden relaterade till kärnarbete, exklusive externa investeringar eller icke-kärnverksamheter.
- Fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde visar den totala summan tillgängliga pengar efter att ett företag har fullgjort sina skuldförbindelser och utdelningar. Gratis kontanter kan användas för nya företagsinvesteringar, delas ut till aktieägare eller spenderas på den dagliga verksamheten.
- Diskonterat kassaflöde: Diskonterat kassaflöde används för att bestämma nettonuvärdet (NPV) av en investering. NPV är det uppskattade framtida värdet av ett företag minus dess nuvarande utropspris.
Hur man beräknar kassaflöden
Kassaflödesformler kan vara enkla eller komplexa. Medan många företag idag använder bokföringsprogram för att beräkna kassaflödet, är det viktigt att förstå beräkningarna. Här är fyra huvudformler som används för att beräkna kassaflödet.
Formel för nettokassaflöde
Ditt nettokassaflöde samlar kassaflödena från olika delar av din verksamhet. Alla formler som spårar nettokassaflödet drar av ett företags utgifter från dess tillgängliga kontanter, vilket ger dig nettokassabalansen för den relevanta redovisningsperioden. Här är formeln du kan använda för att beräkna ditt företags kassaflöde:
Nettokassaflöde = Ingående kassasaldo + (operativa kassainflöden – operativa kassautflöden) + (investeringskassaflöden – investeringskassautflöden) + (finansiering av kassainflöden – finansiering av kassautflöden)
Operativa kontanter, investeringskassa, finansieringskassa, ingående balans—vilken som helst av dessa element kan vara positiv eller negativ. Till exempel kan ett byggföretag ha ett positivt kassaflöde från finansieringsverksamheten, såsom att få lån för ny utrustning eller projekt, men ett negativt kassaflöde med verksamheten på grund av höga material- och arbetskostnader. När verksamheten mognar kan den se ett positivt kassaflöde från verksamheten när projekt slutförs och betalningar tas emot, men ett negativt kassaflöde med finansieringsverksamhet då lån aktivt återbetalas.
Formel för operativt kassaflöde
Att bestämma operativt kassaflöde kräver att du kombinerar dina försäljningsbaserade rörelseintäkter med icke-kontanta utgifter, och sedan subtraherar utflöden av rörelsekostnader och eventuella förändringar i rörelsekapital. Formeln är följande:
Operativt kassaflöde = rörelseintäkter + icke-kassakostnader – rörelsekostnader + förändringar i rörelsekapital
Rörelseresultatet avser resultatet före skatter och räntor. Icke-kontanta kostnader inkluderar poster som emitterade lager och avskrivningar på anläggningstillgångar. Från detta, subtrahera dina driftskostnader såsom leverantörsavgifter, skatter och räntebetalningar, tillsammans med förändringen i ditt rörelsekapital, som representerar skillnaden mellan omsättningstillgångar och skulder.
Formel för fritt kassaflöde
Att känna till ditt företags fria kassaflöde är avgörande för att förstå operativa utgifter. För att beräkna det, subtrahera helt enkelt ditt företags kapitalutgifter (kostnader relaterade till fastigheter och utrustning, såväl som skuldservice) från dess rörelseresultat efter skatt (nettointäkter, avskrivningar, amorteringar och rörelsekapital). Formeln är:
Fritt kassaflöde = rörelseresultat efter skatt – investeringar
Denna beräkning hjälper dig att mäta mängden tillgängliga medel för den dagliga verksamheten, vilket ger värdefulla insikter för strategiskt beslutsfattande.
Diskonterad kassaflödesformel
Den diskonterade kassaflödesformeln, till skillnad från operativa eller fria kassaflödesformler, är mer komplex eftersom den involverar prognostiserade inflöden och utflöden för att bestämma nuvärdet av en tillgång. Här är en förenklad förklaring av den diskonterade kassaflödesformeln, tillsammans med dess indata:
Formel: Diskonterat kassaflöde = (CF1)1/(1+r) + (CF2)2/(1+r) … + (CFn)n/(1+r)
Ingångar:
- CF1: Kassaflöde för första året
- CF2: Kassaflöde för andra året
- n: En framtida period mätt i år
- CFn: Kassaflöde för kommande år
- r: Diskonteringsränta eller internränta (IRR)
Notera: Ellipsen (…) i formeln indikerar att du lägger till nya indata för varje år tills du når önskat antal år i framtiden (betecknas som n).
Investerare använder diskonterat kassaflöde för att bedöma ett företags investeringspotential. De prognostiserar nettoinkomsten och kassabehållningen flera år framåt i tiden för att utvärdera om det är värt risken.
Långivare litar också på det för att utvärdera säkerheten för att förlänga företagslån. Om de räknar med flera år med negativt kassaflöde kan de välja att inte låna ut till företaget.
Den diskonterade kassaflödesformeln är ett kraftfullt verktyg för finansiell analys och beslutsfattande i investerings- och utlåningsscenarier.
Använda kassaflödesformler för ditt företag
Att hålla ett öga på kassaflödet är avgörande för småföretagare. Att knäppa dessa siffror kanske inte är spännande, men det är viktigt att undvika ovälkomna överraskningar. Att förstå kassaflödesformler ger dig en helhetssyn på din ekonomiska hälsa. Det hjälper dig att proaktivt upptäcka och hantera eventuella kassaflödesproblem.
Genom att optimera verksamheten och strategiskt hantera kassaflödet kan du navigera i finansiella utmaningar och bana väg till långsiktig framgång.
Vanliga frågor om kassaflödesformel
Vilka tre typer av kassaflöde finns?
1) Fritt kassaflöde, som visar kontanter till hands efter investeringar
2) Diskonterat kassaflöde, som hjälper investerare att bestämma nuvärdet av ett företag
3) Operativt kassaflöde, som mäter det kassaflöde som genereras från den dagliga verksamheten
Vad är ett exempel på kassaflöde?
Föreställ dig ett livligt kafé för att förstå tillämpningen av en kassaflödesformel. Butiken har en rörelseintäkt på $25 000 men ådrar sig icke-kontanta kostnader på $2 000 för avskrivning av utrustning. Dessutom betalar den 3 500 USD i skatt och det finns förändringar i rörelsekapitalet, med en minskning på 1 000 USD för utgifter för kaffebönor och mjölk.
Låt oss nu tillämpa kassaflödesformeln: Operativt kassaflöde = rörelseintäkter + icke-kassaelement – skatter + förändringar i rörelsekapital. Genom att koppla in siffrorna kommer vi fram till $25 000 + (-$2 000) – $3 500 – $1 000 = $25 500. Detta tyder på att butiken sköter sitt kassaflöde ganska bra.
Det här exemplet illustrerar perfekt hur kassaflödesformeln fungerar som ett värdefullt verktyg för att bedöma det ekonomiska resultatet för ett blomstrande kafé, vilket ger företagare möjlighet att fatta välgrundade beslut om sin verksamhet.
Hur beräknar man kassaflödet från en balansräkning?
En balansräkning omfattar en uppsjö av element som går utöver en kassaflödesanalys. Dessa element omfattar tillgångar som kundfordringar, lager och anläggningstillgångar, samt skulder som eget kapital, avsättningar och finansiella skulder.
I det här fallet kan du bestämma nettokassaflödet genom att använda den här formeln: Nettokassaflöde = Δ finansiell skuld + Δ skulder + Δ eget kapital –Δ fordringar – Δ lager – Δ anläggningstillgångar (där Δ betyder ”förändring”).
Tänk på att denna metod ger ett indirekt sätt att beräkna kassaflödet. Vanligtvis summerar företag inflödet av kontanter och subtraherar utflödet av kontanter (inklusive likvida medel i båda fallen) för att fastställa deras kassaflöde.
